주식/종목 분석
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'주주환원 끝판왕' 미원상사 - 2 -주식/종목 분석 2022. 12. 5. 09:28
미원상사의 두 번째 분석입니다. 먼저 재무제표를 살펴보도록 하죠. 매출액은 꾸준히 증가세입니다. 현재 가장 높은 매출을 내고 있는 감광제 분야에서 수요가 증가 하고 있기 때문이겠죠. 올해 매출액에서도 무난하게 10% 이상의 상승 을 해서 4천억 이상의 매출은 확실해 보입니다. 이 기세면 내년에 5천억 돌파도 무리가 아닌걸로 보이네요. 영업이익률과 순이익률은 10중반을 넘고 ROE도 20프로대를 기록하고 있습니다. 매우 준수한 수치 입니다. 더구나 이 수치들은 해가 갈수록 더 좋아 지고 있다는게 중요한 부분입니다. 현재 매출액에 가장 큰 비중을 차지하고 있는 감광제 쪽이 이러 한 이익을 내는 핵심요소겠지요. 이 쪽 분야는 앞 으로도 미래가 밝은 분야이고 미원상사 쪽에서 계 속해서 CAPA를 늘려나가고 있기..
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'주주환원 끝판왕' 미원상사 - 1 -주식/종목 분석 2022. 11. 29. 08:43
오랜만에 찾아뵙습니다. 오늘은 미원상사에 대해 분석해보도록 하겠습니다. 다소간 생소한 회사인 미원상사는 화학회사입니다. 설명은 사진으로 대체 하겠습니다. 일반적으로 화학업종은 싸이클링업종이라고 생각 합니다만 미원상사의 경우 탄탄하게 매출과 순이익 을 내고 있습니다. 딱히 경기순환을 타지 않는 것으 로 보입니다. 뭐, 미원상사의 핵심요소는 이게 아닙 니다만 이것도 투자에 있어서 꽤나 중요한 요소이긴 합니다. 아무튼 최근 3년간 계속해서 영업이익과 순 이익이 큰 폭으로 상승하고 있습니다. 그래도 PER가 현재 12가량으로 아주 저렴하진 않습니다만, 미원상 사가 저렴해지는 마법(?)을 계속 부리고 있기 때문에 단순 수치 이상의 매력이 있는 회사입니다. 물론 현재 차트만 보면 좀 아찔한 형태이긴 합니다. 5년만..
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대한민국에서 '유일하게 돈을 버는 찐바이오텍' 오스코텍 - 4 -주식/종목 분석 2022. 11. 2. 11:57
오늘은 오스코텍의 네 번째 분석을 해보도록 하 겠습니다. 네 번째 분석은 기타 파이프라인 분석 입니다. 남은 파이프라인은 SKI-G-801로 명명된 AXL/FLT3 2중 저해제와 아델사에서 라이센스 인 (이하 LI)한 타우항체 알츠하이머 치료제입니다. 여기서 AXL/FLT3 2중 저해제는 고형암 치료(AXL) , 급성 골수성 백혈병(FLT3)로 나뉩니다. 현재 FLT3는 임상 1상에서 주사제로는 성공적인 결과를 도출해냈고 이를 경구형(알약 형태)으로 변경하여 진행한다고 합니다. 특별한 이상이 없는 한 성공적으로 완료되리라 예상됩니다. 미FDA로 부터 희귀의약품으로도 지정된 만큼 빠른 임상진 행이 되리라 예상합니다. 다음은 AXL/FLT3 2중 저해제의 핵심인 AXL입니 다. 시장 자체가 비교 안되게 차이..
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대한민국에서 '유일하게 돈을 버는 찐바이오텍' 오스코텍 - 3 -주식/종목 분석 2022. 10. 24. 09:45
오늘은 오스코텍의 세 번째 분석을 해보도록 하겠 습니다. 세 번째 분석은 오스코텍의 아픈 손가락 이 되었던 SYK저해제 세비도플레닙입니다. 류마 티스 치료제로 개발 진행되다 미FDA 임상 2a상에 서 유의미한 결과를 도출해내지 못해 실패를 인정 한 물질이죠. 저 역시 기대가 컸던 물질이니 만큼 임상실패 발표에 충격이 상당했었습니다. 어쩌면 렉라자를 능가하는 계약을 만들어낼 물질이라 생 각했기에 그 후폭풍이 컸던 것 같습니다. 아무튼 2a상 실패로 2조에 접근했던 시총은 풍지박산이 나고 말았습니다 ㅜㅜ 하지만 임상 내용을 들여다 보면 완전한 실패가 아닌 절반의 실패라고 보는 것이 타당한 결과였 습니다. 애초에 임상 디자인을 극악의 조건을 설 정해서 진행하였기에 결과가 좋게 나온다면 그 야말로 초초초대박이었..
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대한민국에서 '유일하게 돈을 버는 찐바이오텍' 오스코텍 - 2 -주식/종목 분석 2022. 10. 17. 13:49
오늘은 오스코텍의 두 번째 분석을 해보도록 하겠습 니다. 두 번째 분석은 명실상부 오스코텍의 알파이자 오메가인 레이저티닙(국내명 렉라자)에 대해서 입니 다. 레이저티닙은 현재 첫 번째 분석에서 나열했듯이 현재 개발의 키는 얀센 바이오테크와 국내는 유한양행 이 쥐고 있고 오스코텍은 로열티 수취만을 하는 형태입 니다. 어째서 이런 좋은 약을 라이센스 아웃(이하 LO) 을 해서 커다란 파이를 못 먹는지에 대한 불만을 가질 수도 있겠지만 오스코텍같은 작은 바이오텍으로선 최 선의 선택을 했다고 생각합니다. 심지어 타그리소라는 퍼스트인클래스의 약물이 있는 상황에서 오스코텍이 임상 3상 이후까지 끌고 간다는 건 기만에 가까운 행위 이기 때문에 유한양행에게 2015년에 15억으로 LO한 오스코텍을 크게 칭찬해 주고 싶..
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대한민국에서 '유일하게 돈을 버는 찐바이오텍' 오스코텍 - 1 -주식/종목 분석 2022. 10. 13. 09:59
대한민국 바이오텍 중 유일하게 신약으로 '돈'을 벌고 있는 오스코텍에 대해서 알아보고자 합니다. 혹시나 바이오에 매우 안 좋은 기억이나 경험이 있으신 분들은 보시지 않으셔도 되겠지만 대한민 국 바이오에 강력한 배팅을 해보시고 싶으신 분 이라면 눈여겨 보셔도 괜찮을거라 감히 말해봅니 다. 참고로 제가 언급한 바이오텍은 한미약품이 나 유한양행같은 거대제약사가 아닌 신약 개발만 을 전문으로 하는 회사들을 의미합니다. 지금까지 대한민국 바이오 역사에 수많은 개미들의 피가 흩뿌려졌습니다. 신라젠, 헬릭스미스, 안트로젠, 메지온 등등. 이들은 모두 FDA에 임상 도전을 했고 실패를 기록하면서 주가가 나락으로 떨어졌습니다. 그들의 도전정신을 칭찬해주고 싶은 마음도 있긴 하지 만 대한민국에서 거대제약사도 아닌 중소규모..
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'매우 상당히 저렴한' 하나금융지주 - 4 -주식/종목 분석 2022. 10. 4. 13:06
이번엔 하나금융지주의 리스크 요소를 살펴보겠습니 다. 사실 리스크 요소는 대부분의 금융지주와 비슷한 수준이라고 판단했는데 최근 롯데카드 인수전에 하나 금융지주가 뛰어들었습니다. 저는 우리금융지주가 당 연히 인수해 갈 것이라고 생각했는데요. 의외로 우리 금융지주는 예비입찰에 참가하지 않고 하나금융지주 가 참가하였습니다. 물론 하나금융지주 측에서도 오버페이는 없다는 입 장이지만 사람 일은 또 모르는 것이기에 혹여나 비싸 게 인수하지는 않을까 하는 우려가 좀 생겼습니다. MBK 측에서는 3조 정도의 회사가치를 생각하고 있는 데 이 가격은 너무 비싸거든요. 2019년 1조 4천억에 인수한 지분이기도 하고 비록 당기순이익이 3배 가 량 늘었다고는 하지만 저금리 버프를 받은 다른 카 드사들도 최대실적을 갱신하고 있..
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'매우 상당히 저렴한' 하나금융지주 - 3 -주식/종목 분석 2022. 9. 28. 09:52
두 번째 분석에 이은 하나금융지주 세 번째 분석입니다. 제가 하나금융지주는 성장주보다는 방어주 형태로 의 투자라고 자주 언급드린 바 있습니다만 사실 저 는 방어주이긴 하지만 성장주로서의 자격도 충분히 갖추고 있다고 판단하고 있습니다. 그건 바로 동남 아로의 진출입니다. 국내에서의 성장성은 한계를 보이고 있지만 동남아는 이제 그 성장의 한 걸음을 뗀 상태이기에 신남방정책으 로 표현되는 동남아 진출은 하나금융지주의 성장에 핵 심요소라고 생각하고 있습니다. 일단 가장 성과를 보이는 곳은 베트남입니다. 2019년 2월에 무슨 재주를 부린 것인지 베트남 4대 국영상업은 행 중의 하나인 BIDV의 지분 15%를 인수하였습니다. 비록 베트남에서 성과가 큰 금융사는 신한지주지만 이 계약 하나로 하나금융지주가 베트남에서..