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대한민국에서 '유일하게 돈을 버는 찐바이오텍' 오스코텍 - 3 -주식/종목 분석 2022. 10. 24. 09:45반응형
오늘은 오스코텍의 세 번째 분석을 해보도록 하겠
습니다. 세 번째 분석은 오스코텍의 아픈 손가락
이 되었던 SYK저해제 세비도플레닙입니다. 류마
티스 치료제로 개발 진행되다 미FDA 임상 2a상에
서 유의미한 결과를 도출해내지 못해 실패를 인정
한 물질이죠. 저 역시 기대가 컸던 물질이니 만큼
임상실패 발표에 충격이 상당했었습니다. 어쩌면
렉라자를 능가하는 계약을 만들어낼 물질이라 생
각했기에 그 후폭풍이 컸던 것 같습니다. 아무튼
2a상 실패로 2조에 접근했던 시총은 풍지박산이
나고 말았습니다 ㅜㅜ
하지만 임상 내용을 들여다 보면 완전한 실패가
아닌 절반의 실패라고 보는 것이 타당한 결과였
습니다. 애초에 임상 디자인을 극악의 조건을 설
정해서 진행하였기에 결과가 좋게 나온다면 그
야말로 초초초대박이었고 실패하더라도 그 결과
를 통해 다른 의미를 얻을 수 있는 그런 임상이
었죠. 이 결과를 통해 류마티스가 심각한 환자에
겐 효과는 없었지만 중등도 이하의 환자에게 유
의미한 효과가 있다는 점을 확인하였고 가장 큰
수확인 부작용이 거의 없다는 점이었습니다. 세
비도플레닙 이전에 SYK저해제 물질로는 리겔사
의 포스타마티닙이 있었는데 이 물질은 효과도
효과지만 부작용으로 인해 상업화에 실패 이후
면역혈소판감소증 치료제로 허가받아 출시되었
습니다. 그런데 세비도플레닙의 경우 고용량을
사용하더라도 부작용이 거의 없었다는 점 하나
만으로도 충분한 가치를 인정받을 수 있다고
생각합니다.
그래서 세비도플레닙은 최악의 경우라도 포스타
마티닙이 통과한 면역혈소판감소증은 무난하게
허가를 받을 것이며 효과도 부작용도 더 우수한
물질이기에 그 시장 또한 무난히 점령할 것입니
다. 최선의 경우는 류마티스 치료제 병용요법으
로 허가받는 경우입니다. 류마티스 3차 치료제로
사용되는 젤잔즈나 린보크의 경우 부작용이 큰
이슈로 작용하고 있습니다. 이에 세비도플레닙과
병용을 통해 치료효과를 극대화하는 방향을 도
출해낼 수 있다면 꽤 강력한 카드가 되지 않을까
하는 기대도 있습니다. 물론 최선의 결과는 기대
를 크게 하지 않는게 스스로를 위해 좋다고 생각
합니다^^;;
사실 세비도플레닙의 경우 어디까지나 기대와
가정의 영역입니다. 면역혈소판감소증 2a상 결과
가 나오는 2022년 1분기에 그림이 더 명확히 그
려지지 않을까 하는 생각입니다. 그리고 그 때
기술수출이 이뤄지지 않을까 하는 기대감이 있고
요. 렉라자처럼 포스타마티닙이 통과한 길이니 더
우수한 저해제인 세비도플레닙의 통과 가능성은
90% 이상이라고 판단하고 있기에 2a상 결과가
괜찮다고 자신하는 오스코텍 측을 봤을 땐 기술수
출 가능성을 꽤 크게 보고 있습니다.
코로나만 아니었어도 올해 결과가 나왔을 임상
인데 지연된 점 무척 아쉽지만 그만큼 좋은 결과
로 보상해주지 않을까 하는 기대감이 있네요.
이상으로 세 번째 분석을 마치도록 하겠습니다.반응형'주식 > 종목 분석' 카테고리의 다른 글
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