'매우 상당히 저렴한' 하나금융지주 - 3 -

 

 

 

 

두 번째 분석에 이은 하나금융지주 세 번째 분석입니다.



 제가 하나금융지주는 성장주보다는 방어주 형태로

의 투자라고 자주 언급드린 바 있습니다만 사실 저

는 방어주이긴 하지만 성장주로서의 자격도 충분히 

갖추고 있다고 판단하고 있습니다. 그건 바로 동남

아로의 진출입니다.

 

 

 

동남아로 가즈아!!

 

 

 국내에서의 성장성은 한계를 보이고 있지만 동남아는

이제 그 성장의 한 걸음을 뗀 상태이기에 신남방정책으

로 표현되는 동남아 진출은 하나금융지주의 성장에 핵

심요소라고 생각하고 있습니다.

 일단 가장 성과를 보이는 곳은 베트남입니다. 2019년

2월에 무슨 재주를 부린 것인지 베트남 4대 국영상업은

행 중의 하나인 BIDV의 지분 15%를 인수하였습니다.

 

 

 

하나금융지주와 한 배를 탄 BIDV

 

 

비록 베트남에서 성과가 큰 금융사는 신한지주지만 이

계약 하나로 하나금융지주가 베트남에서의 입지가 더

크지 않나 하는 생각이 들 정도로 아주 잘한 계약이라

고 생각하고 있습니다. 여기에 BIDV 증권 자회사 지분

인수계약도 진행 중인데 여러모로 하나금융지주의 성

장성에 아주 커다란 날개가 되지 않을까 기대하고 있

습니다. 여기에 가능하다면 BIDV 지분을 추가적으로 

인수할 수 있다면 금상첨화가 아닐까 생각되네요.

15%는 조금 아쉽습니다.

 여기에 인도네시아에서도 상당한 성과를 보이고 있습

니다. 2021년에 2천억 가까운 이익을 내었고 올해 반

기에 천억의 이익을 냈습니다. 그리고 네이버 라인과

손잡고 라인뱅크를 출범시켰는데 메신저 라인을 등에

업은 만큼 성장 기대가 매우 큽니다.

 

 

 

라인 뱅크와 손 잡은 하나금융지주의 미래는?

 

 

 중국에서의 성장도 큽니다. 작년에는 인도네시아의

2천억 이익보다 더 큰 2200억 가량의 순이익을 냈습

니다. 다만 저는 중국을 믿을 수 없는 국가로 생각하

기에 그다지 큰 의미는 부여하고 있지 않습니다. 그

래도 엄청난 순이익을 낼 수 있는 곳임에는 틀림없

습니다.

 그 외에 타국가에서도 계속되는 성장을 하고

있기에 하나금융의 미래 성장성을 저는 충분히 기대해

도 된다고 생각하고 있습니다. - 성장주로의 PER 20을

주는 건 어떨까? - 

 

 

 국내에서의 성장성으론 큰 부분은 아니지만 토스뱅크

 

의 출범 및 네이버페이와 손잡고 선불금 통장을 만드

 

는게 어느 정도 도움이 되지 않을까 하고 있습니다.

 

우선 토스뱅크의 경우 카카오뱅크와 케이뱅크 대비 어

 

떤 결과물을 보여줄 지 모르겠지만 어쨌든 3호 인터넷

 

은행으로서 괜찮은 성장을 보여주길 기대해봅니다.

 

네이버페이는 꽤나 성장 기대가 큰 페이인 만큼 하나

 

금융지주로선 최소한의 성공이 보장된 행보가 아닌가

 

싶습니다. 이를 통해 하나은행의 점유율을 끌어올려

 

유의미한 성장을 이뤄냈으면 좋겠습니다.

 

 

 

네이버페이와 같은 배를 탄 하나금융지주

 

 

 

 그리고 여담이지만 해외에서도 그렇고 국내에서도

 

그렇고 네이버 측과의 협업이 상당히 이뤄지고 있는

 

데 더 강력한 네트워크가 형성되어 국내 및 해외에

 

서 상당한 시너지를 보여주지 않을까 하는 기대도

 

조금 하고 있습니다.

 

 

 

 여기까지 하고 마지막 네 번째 분석으로 찾아뵙겠습

 

니다.